香港估值指南
財務匯報估值
估值分析應配合會計準則、審計軌跡及披露目的，而非只提供一個獨立數字。
香港財務報告準則及國際財務報告準則
把估值工作融入財務匯報週期。
應及早與管理層及在適當情況下與核數師協定範圍、時間及文件要求。太遲開始估值，往往令預測、資料及審閱承受可避免的壓力。
購買價分配
在企業合併後識別並估值所收購的無形資產、有形資產、或然代價及其他項目。
減值測試
評估可收回金額、現金產生單位、使用價值、公平值減出售成本及主要敏感度披露。
公平值計量
按香港財務報告準則第13號釐定主要市場、估值技術、市場參與者假設、參數層級及披露。
以股份為基礎的付款
使用合適的期權或模擬模型估值僱員期權、受限制股份、績效條件及修訂。
資產重估
支援投資物業、物業、廠房、機器、生物資產及其他涉及重估或公平值的資產類別。
僱員福利
按香港會計準則第19號精算計量長期服務金責任及其他界定福利安排。
可供審閱的完整工作包
工作底稿應顯示的內容。
- 目的、準則、會計單位及估值日期
- 財務資料來源及負責人
- 預測編製及管理層批准
- 方法選擇及校準
- 市場數據、可比項目篩選及調整
- 折現率及終值支持
- 交叉核對、敏感度及結論
- 模型、報告及披露之間的清晰連繫
一般所需資料。
| 範疇 | 例子 | 重要性 |
|---|---|---|
| 歷史財務資料 | 經審計報表、管理帳目、試算表 | 正常化、趨勢分析及對帳 |
| 預測 | 折現現金流預測、預算、商業計劃、資本開支及營運資金 | 可收回金額及收益法 |
| 交易文件 | 買賣協議、條款清單、完成帳目 | 代價、權利及購買價分配範圍 |
| 資產記錄 | 固定資產登記冊、發票、物業資料、知識產權文件 | 識別、擁有權及估值特徵 |
| 審閱背景 | 會計備忘錄、核數師問題、以往估值 | 一致性及有效解決問題 |
把估值時間表與財務匯報限期配合。
及早界定範圍，有助在審計審閱高峰前備妥預測、交易文件、市場數據及專項投入。