先界定委聘範圍
開始計算前，估值師需要了解估值對象、持有權益、估值目的、估值日期、預期使用者、匯報框架、限期及預期審閱者。這些因素會影響價值基準、工作深度、所需證據及報告格式。
為何重要：用於內部規劃的估值，與審計、交易、爭議、貸款、監管或上市公司披露所需的文件、獨立性及審閱支援可能不同。
一般估值流程
初步討論及界定範圍
討論估值目的、對象、商業模式、財務規模、估值日期、限期、使用者及特別要求。估值師再訂明範圍、假設、成果及收費基礎。
索取資料及管理層訪談
收集財務報表、管理賬目、預測、擁有權資料、合約及其他相關記錄。管理層訪談有助了解營運、風險及價值驅動因素。
業務、行業及市場分析
審閱歷史表現、競爭地位、經濟環境、行業前景、地域分布，以及公司特有的機遇及風險。
選擇方法及建立分析
考慮收益法、市場法及成本法；識別合適可比證據；建立計算；並記錄所選方法為何適合估值目的及現有資料。
質詢假設及協調結果
評估預測、利潤率、增長率、折現率、倍數、資產價值及其他重大假設；在適當情況下進行敏感度分析，並協調不同方法所得結果。
草稿、審閱及最終報告
在適當情況下發出草稿，處理事實性意見，並回答管理層、核數師、董事會、顧問、貸款人或其他審閱者的問題，然後定稿。
哪些因素會影響時間？
資料準備程度
完整而內部一致的財務記錄及預測，通常可減少跟進工作。
業務複雜程度
多個實體、金融工具、國家、業務線或無形資產需要更多分析。
審閱者參與
核數師、港交所、貸款人、法律或監管問題可能增加審閱輪次及支持工作。
委聘期間的變動
更新預測、交易條款、估值日期或範圍，均可能影響時間及費用。
聯絡估值師前如何準備
提供簡潔背景，包括估值目的、對象、業務性質、約略營業額、盈利或虧損、總資產、淨資產、估值日期、限期、使用者或審閱者，以及任何特別要求。初步界定範圍後，可再提供支持文件。