界定估值範圍
梳理香港實體、內地及海外附屬公司、分行、合約安排、合營企業及公司間結餘，並確認包括哪些法律權益及現金流。
貨幣及現金流一致性
預測貨幣、功能貨幣、呈報貨幣及折現率應互相一致。匯率、通脹及國家風險不應重複計算。
帳目及對帳
本地法定帳目、集團匯報資料及管理帳目可能採用不同政策、期間或分類。建模前應對帳收入、盈利、資產、債務及公司間項目。
現金可用性及分派
帳面現金不一定同樣可供股東使用。應考慮監管限制、受限制現金、最低資本、派息能力、稅務成本、債務契諾及資金調動時間。
可比公司及交易
香港、內地、區域及全球可比項目在增長、利潤率、監管、投資者基礎及資本結構上可能不同。地區選擇應有理據。
監管、國家及營運風險
牌照、數據規則、客戶集中、政府政策、供應鏈、制裁風險及本地融資環境均可能影響預測或折現率。
協調本地及集團團隊
財務、稅務、法律及本地管理團隊應就資料定義、估值日期及假設達成一致。雙語資料清單及單一模型版本可減少審閱摩擦。