1. 確認估值對象
核對法律實體、資產、金融工具、持股比例、股份類別及計量單位。整體業務價值不會自動等同少數股權或特定證券的價值。
2. 區分各個日期
估值日期是評估價值的日期；報告日期是報告發出日期；財務資料亦可能有另一個結算日期。
3. 了解價值基準及前提
閱讀所採用的定義及假設交易背景。財務匯報公平值、市場價值、投資價值及議定交易價格不可互換。
4. 閱讀範圍、依賴及限制
確認可使用報告的人士、用途、依賴資料、核實程序、排除程序、專家輸入及重大限制。
5. 了解方法及權重
了解為何選擇或拒絕收益法、市場法或資產法。如使用多種方法，應查看權重或調和的理據，而非假設只是簡單平均。
6. 聚焦推動價值的假設
收入增長、利潤率、營運資金、資本開支、終值增長、折現率、可比倍數及證券權利均可能產生重大影響。
7. 閱讀敏感度及不確定性
單一點估值可能造成虛假精確感。敏感度、情境及範圍有助顯示哪些變數最重要及結論是否穩健。
向估值師或管理層提出的問題
- 哪些資料經獨立核實，哪些由管理層提供？
- 與先前估值相比，最大變化是甚麼？
- 哪些假設最缺乏可觀察證據？
- 結論如何與交易證據或市場指標對帳？
- 哪些其後事項可能需要更新？
- 報告明確不適用於哪些用途？