01
業務範圍及擁有權
- 公司簡介、歷史、產品及服務
- 商業模式、收入來源及營運地點
- 集團架構及法律實體
- 股權架構表及估值權益
- 股份權利、股東協議及轉讓限制
- 主要管理層、牌照及集中風險
香港估值指南
準備精簡的估值查詢
以下資料有助估值師在討論費用及時間前了解工作範圍。
建議訊息格式
複製範本、替換方括號內的提示，然後透過電郵、WhatsApp 或查詢表格發送。
目的： [交易／審計／稅務／爭議／內部規劃]
估值對象： [公司、資產、金融工具或責任，以及持有權益]
業務性質： [行業、商業模式、營運地點]
財務資料： [約略營業額、盈利、總資產、淨資產及可提供記錄]
估值日期： [日期]
限期（如有）： [日期及原因]
審閱者／使用者／用途： [董事會、投資者、核數師、港交所、政府機關、法院、交易對手]
這段簡短訊息用於初步界定範圍。待估值目的及預期成果確定後，可再提供詳細支持文件。
查看完整資料清單 →一般所需資料
準備配合委聘工作的證據
並非每個個案都需要所有項目。先提供估值日期當日或接近該日的可靠資料，並清楚註明資料屬經審計、管理層編製、預測或暫定。
02
歷史財務資料
- 經審計財務報表（如有）
- 估值日期當日或接近該日的管理帳目
- 相關月度或分部業績
- 債務、現金、營運資金及非營運資產
- 一次性、與擁有人相關及非經常性項目
- 與法定帳目的對帳
03
收益法或折現現金流模型的預測
- 經管理層批准的預測及預算
- 收入、定價、銷量及市場假設
- 利潤率、人手、成本及稅項
- 資本開支及營運資金
- 資金需要、債務條款及現金可支持期
- 如屬重大，提供基準、上行情境及下行情境
04
重資產企業
- 固定資產登記冊及所在地
- 成本、累計折舊及帳面值
- 重大資產的發票或合約
- 擁有權、租賃、維修及狀況
- 近期評估及出售記錄
- 閒置、過時或專用資產
05
主要合約及協議
- 重大客戶及供應商合約
- 租賃、牌照及分銷協議
- 貸款、抵押、優先股及可換股工具條款
- 僱傭及獎勵安排
- 合營企業、關聯方及擔保
- 訴訟、申索及或然負債
06
專利、商標及無形資產
- 註冊、擁有權及續期狀況
- 權利受保護或使用的地區
- 使用該資產的產品及業務單位
- 相關收入、成本節省或特許收入
- 特許權使用費、共同開發及限制條款
- 可使用年期、陳舊風險及爭議
07
初創及早期企業
- 投資者簡報及商業計劃
- 目前及全面攤薄股權架構表
- 融資歷史、條款清單及證券權利
- 現金消耗、可支持期及預測
- 關鍵績效指標、業務管線、單位經濟及市場進展
- 產品階段、發展路線圖及競爭情況
08
按估值目的所需資料
- 交易： 報價、條款、架構及盡職審查
- 香港財務報告準則／審計： 相關準則、預算及審閱者期望
- 港交所： 交易分類、通函時間表及披露背景
- 稅務： 申報目的及與稅務機關的往來
- 爭議： 訴狀、法律假設及證據截止日
- 規劃： 決策問題及情境
發出首段訊息後會怎樣？
估值師一般會先釐清估值權益、價值基準、目的、估值日期及預期報告，然後發出度身訂造的資料要求。折現現金流模型可能需要預測；有形資產工作可能需要資產登記冊；複雜證券可能需要工具條款；香港會計準則第19號計量則可能需要僱員資料表。